小微企业融资一本通

2012年中国纺织出版社出版的图书

《小微企业融资一本通》是2012年中国纺织出版社出版的图书，作者是严行方。

作者简介

严行方，著名财经作家。擅长用最简单的道理阐述最复杂的话题。著有《每天学点金融学》、《小本经营如何致富》、《老板是怎样炼成的》、《创业怪招》、《一不小心就发了财》、《打造金牌推销员六大法则》等畅销图书。

作品评价

资金紧张、融资难是小微企业发展中的最大难题。大多数小微企业从正常渠道根本得不到银行贷款，而从民间融资成本太高（最高的年利率达100%）。本书手把手地教您如何选择各种最快速、最有效、最合理的融资手段，为您雪中送炭，为您出谋划策！一书在手，融资无忧！

前言

不要以为企业融资就只能与机构打交道，民间借贷同样是一种可取的融资方式。如果实在走投无路，同时你的资金需求量不大，民间借贷方式更快捷，也更容易满足需求。并且，即使需求量大，只要价格（利率）合适，也不成问题。这种银行体系外的资金循环，自古以来一直都有。

民间借贷就是通常所说的私人借款，是指小微企业及其老板向个人的借贷。由于小微企业基本上是私人企业，而私人企业老板的身份与企业法人代表合二为一，有时候真的很难区分开来。这就导致了这时候的企业融资也往往表现为个人行为；或者反过来说，老板也是可以通过个人借款来缓解企业资金困难的。虽然这种做法不可能长久，但却能在缓解燃眉之急方面起到很大的作用。

民间借贷在各地普遍存在，越是经济富裕、市场化程度高的地区，民间借贷越活跃。道理很简单：一方面，这些地方的个人有钱，这些富余资金需要寻找回报率高的投资渠道；另一方面，这些地方的经济活跃，经济活动需要有更多资金参与，可是正规融资渠道又无法满足需要。两者一拍即合，民间借贷的规模就上去了，甚至出现了许多高利贷。

在民间借贷中，借贷双方是平等的民事主体，双方签订的借贷合同和抵押合同以及公证保证事项，应当是双方意愿的真实表达。由于民间借贷事件直接发生在债务人和债权人之间，所以这是一种最直接的融资方式（相比之下，银行借贷则是间接融资）。

总体来看，我国民间借贷包括以下四种类型：

（1）低利率的互助式借贷。这种方式的主要目的，在于互助（民间称为“帮困济贫”）。主要发生在关系密切的亲朋好友、同事之间，属于“帮忙”性质，所以利率极低或者根本就不谈利息。借贷用途主要是用于救急，并且一般发生在个人之间，或者是小微企业老板以个人身份出面的融资。

（2）利率水平较高的信用贷款。这种方式是真正的民间投资，所以要追求高回报率，贷款用途主要是小微企业用于生产经营性周转。与银行借贷不同的是，出借人不可能像银行那样从借款人那里获取可靠的担保，所以这种借贷通常发生在关系密切、信誉可靠，至少也是有一定知名度的小微企业身上。

（3）极不规范的中介贷款。这种民间借贷无论是否通过正规金融中介机构，

其突出的表现都是利率过高（超过法律规定的上限），借贷双方不是基于亲朋好友关系和信誉，而是看在高利率的面上进行的借贷活动。

一方面，过高的利率会给企业造成沉重的成本负担，以至于最终丧失还本付息能力；另一方面，这种高利率是违法的。更要命的是，这种高利率会吸引不法者的“黑吃黑”行为，所以投资风险极大，甚至严重危害社会稳定。

（4）变相的企业内部集资。本书前面提到，企业发行债券的门槛很高，小微企业一般无缘，所以不少企业便通过民间借贷方式来变相进行内部集资。常见的形式有：职工集资、合股经营、收取保证金、吸收外地资金入股等。

这里重点提一提民间借贷的利率水平。最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》规定：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍。”而实际上，民间借贷的年利率通常高于100%，最高的甚至超过600%。换句话说就是，借1元钱一年后连本带息要归还7元多，其中的风险有多大可想而知。

1998年，浙江省泰顺县的董老板看准当地教育资源匮乏的现实，联合6名股东，共同出资60万元，租用一家陶瓷厂场地，创办了一家民办高中；随后又相继开办了初中、小学和幼儿园。

显而易见的是，教育需要大投入，而回报期则较长，所以开头这几年董老板一直是亏损的。正因如此，2003年董老板在原有基础上组建了一家教育集团，经营范围涵盖教育类投资与建设、房地产开发、专业市场开发与管理、矿业投资等，注册资金3.2亿元人民币。这就是温州立人教育集团有限公司。

作品目录

第一章

内部融资

第一节留存盈余

第二节资产折旧和变卖

第三节经营融资

第二章

中介融资

第一节银行贷款

第二节专项金融债