由中介机构在企业的配合下，对企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做全面深入的审核，多发生在企业公开发行股票上市和企业收购。
调查介绍
对于一项大型的涉及多家潜在买方的并购活动来说，尽职调查通常需经历以下程序：
1．由卖方指定一家
投资银行负责整个并购过程的协调和谈判工作。
2．由潜在买方指定一个由专家组成的尽职调查小组（通常包括律师、会计师和
财务分析师）。
3．由潜在买方和其聘请的专家顾问与卖方签署“
保密协议”。
4．由卖方或由目标公司在卖方的指导下把所有相关资料收集在一起并准备资料索引。
5．由潜在买方准备一份尽职调查清单。
6．指定一间用来放置相关资料的房间（又称为“数据室”或“尽职调查室”）。
7．建立一套程序，让潜在买方能够
有机会提出有关目标公司的其他问题并能获得数据室中可以披露之文件的
复印件。
8．由潜在买方聘请的顾问（包括律师、会计师、财务分析师）作出报告，简要介绍对决定目标公司价值有重要意义的事项。尽职调查报告应反映尽职调查中发现的
实质性的法律事项，通常包括根据调查中获得的信息对交易框架提出建议及对影响购买价格的诸项因素进行的分析。
9．由买方提供并购合同的草稿以供谈判和修改。
尽职调查提纲
一、公司简介
1、 公司成立背景及情况介绍；
3、 公司成立以来
股权结构的变化及增资和资产重组情况；
4、 公司成立以来主要
发展阶段，及每一阶段变化发展的原因，
5、 公司成立以来业务发展、
生产能力、
盈利能力、销售数量、
产品结构的主要变化情况；
6、 公司对外投资情况，包括投资金额，
投资比例，投资性质，
投资收益等情况和被投资主要单位情况介绍；
7、 公司
员工状况，包括
年龄结构、受教育程度结构、岗位分布结构和
技术职称分布结构；
3、 公司董事会的构成，董事。高级管理人员和
监事会成员在外兼职情况；
4、 公司股东结构，主要股东情况介绍，包括背景情况、
股权比例、主要业务、
注册资本、资产状况、盈利状况、经营范围和
法定代表人等；
5、 公司和上述主要股东业务往来情况（如原材料供应、合作研究
开发产品、
专利技术和知识产权共同使用、
销售代理等）、资金往来情况，有无关联交易合同规范上述业务和资金往来及交易；
6、 公司主要股东对公司业务发展有哪些支持，包括资金，市场开拓，研究开发、技术投入等；
7、 公司
附属公司（厂）的有关资料、包括名称、业务、资产状况、财务状及收入和盈利状况、对外业务往来情况；
8、
控股子公司的有关资料、包括名称、业务、资产状况、财务状及收入和盈利状况、对外业务往来情况、对内资金合股等业务往来情况；
9、 公司与上述全资附属公司（厂）、控股子公司在行政上、销售上、材料供应上、人事上如何统一进行管理；
三、供应
1、 公司在业务中所需的原材料种类及其他辅料，包括用途及在原材料中需求中的比重；
2、 上述原材料主要供应商的情况，公司有无与有关供应商签订长期供货合同，若有，请说明合同的主要条款；
3、 请列出各供应商所提供的原材料在公司总采购中所占的比例；
4、 公司主要外协厂商名单及基本情况，外协部件明细，外协模具明细及分布情况，各
外协件价格及
供货周期，外协厂商
资质认证情况；
5、 公司有无进口原材料，若有，该进口原材料的比重，国家对进口该原材料有无政策上的限制；
6、 公司与原材料供应商交易的
结算方式、有无
信用交易；
7、 公司对主要能源的消耗情况。
四、业务和产品
1、 公司所从事的主要业务及业务描述，各业务在整个业务收入中的重要性；
3、 该业务的发展前景；
4、 主要业务近年来增长情况，包括销量、收入、
市场份额、销售价格走势，各类产品在公司
销售收入及利润中各自的比重；
6、 公司产品结构，分类介绍公司所生产主要产品情况和近年来销售情况；产品需求状况；
7、 上述产品的
产品质量、
技术含量、功能和用途、应用的主要技术、技术
性能指标、产品的竞争力等情况；针对的特定
消费群体；
8、 公司是否有
专利产品，若有，公司有那些保护措施；
9、 公司产品使用何种商标进行销售，上述商标是否为
公司注册独家使用；
11、 公司对提高产品质量、提升产品档次、增强
产品竞争力等方面将采取那些措施；
五、销售
1、 简述公司产品国内外销售市场开拓及销售网络的建立历程；
2、 公司主要客户有哪些，并介绍主要客户的有关情况，主要客户在公司
销售总额中的比重；公司主要客户的地域分布状况；
3、 公司产品国内主要销售地域，
销售管理及销售网络分布情况；
4、 公司产品国内外销售比例，外销主要
国家和地区分布结构及比例；
6、 公司扩大销售的主要措施和营销手段；
7、 销售人员的结构情况，包括人数、学历、工作经验、分工等；
8、 公司对销售人员的主要激励措施；
9、 公司的
广告策略如何，广告的主要媒体及在每一媒体上广告
费用支出比例，公司每年广告费用
总支出数额及增长情况，广告费用总支出占公司费用总支出的比例；
10、 请列出公司在国内外市场上主要
竞争对手名单及主要竞争对手主要资料，公司和主要竞争对手在国内外市场上各自所占的市场比例；
11、 公司为消费者提供哪些售后服务，具体怎样安排；
12、 公司的赊销期限一般多长，赊销部分占销售总额的比例多大；历史上是否发生过
坏帐，每年实际坏帐金额占
应收帐款的比例如何；主要赊销客户的情况及信誉；
13、 公司是否拥有
进出口权，若无，公司主要委托那家
外贸公司代理，该外贸公司主要情况介绍；
14、 我国加入WTO后，对公司产品有哪些影响；
1、 请详细介绍公司研究所的情况，包括成立的时间，研究开发实力、已经取得的研究开发成果，主要研究设备、研究开发手段、研究
开发程序、研究开发组织管理结构等情况；
2、 公司
技术开发人员的结构，工程师和主要技术开发人员的简历；
3、 与公司合作的主要研究开发机构名单及
合作开发情况；合作单位主要情况介绍；
4、 公司自主拥有的主要专利技术、
自主知识产权、专利情况，包括名称、用途、应用情况，获奖情况；
5、 公司每年投入的研究开发费用及占公司
营业收入比例；
6、 公司正在研究开发的新技术及新产品有哪些；
7、 公司新产品的开发周期，
8、 未来计划研究开发的新技术和新产品；
1、 公司主要固定资产的构成情况，包括主要设备名称、原值、净值、数量、使用及折旧情况、技术先进程度；
2、 按
生产经营用途、辅助生产经营用途、非生产经营用途、办公用途、运输用途和其他用途分类，固定资产分布情况；
3、 公司所拥有的
房屋建筑物等物业设施情况，包括建筑面积、占地面积、原值、净值、折旧情况以及取得方式；
4、 公司主要在建工程情况，包括名称、
投资计划、
建设周期、
开工日期、
竣工日期、进展情况和是否得到政府部门的许可；
5、 公司所拥有的土地的性质、面积、
市场价格、取得方式和当时购买价格（租赁价格）；
八、公司财务
1、 公司收入、利润来源及构成；
2、 公司
主营业务成本构成情况，公司
管理费用构成情况；
5、 公司主要支出的构成情况；
8、 对公司未来主要收入和支出的有
重大影响的因素有哪些；
9、 公司执行的各种税率情况；
九、主要债权和债务
1、 公司主要有哪些债权，该债权形成的原因；
2、 公司主要的
银行贷款，该贷款的金额、利率、期限、到期日及是否有
逾期贷款；
3、 公司对关联人（股东、员工、控股子公司）的借款情况；
4、 公司对主要股东和其他公司及企业的借款进行担保及低抵押情况；
1、 本次
募集资金投资项目的主要情况介绍，包括项目可行性、立项情况、用途、
投资总额、计划开工日期、项目背景资料、
投资回收期、财务收益率，达产后每年销售收入和盈利情况；
2、 投资项目的技术含量，技术先进程度，未来
市场发展前景和对整个公司发展的影响；
3、 公司已经完成主要投资项目有哪些，完成的主要投资项目情况介绍。
十一、其他
1、 公司所使用技术和
生产工艺的先进程度、成熟程度、特点、性能和优势；
2、 与同行业竞争对手相比，公司主要的经营优势、管理优势、
竞争优势、市场优势和
技术优势；
3、 公司、公司主要股东和公司董事、高级管理人员涉及有法律诉讼，如有，对公司影响如何；
十二．行业背景资料
1、 请介绍近年来行业发展的情况；
2、 国家对该行业的有关
产业政策，管理措施，及未来
可能发生的政策变化；
3、 该行业的
市场竞争程度，并介绍同行业主要竞争对手的情况，包括年生产能力、年实际产量、年销售数量、销售收入、市场分额、在
国内市场地位；
4、 国外该行业的发展情况；
6、
全国市场情况介绍，包括年
需求量、年
供给量、地域需求分布、地域供给分布、生产企业数量，是否受同类进口产品的竞争。